中国证券监督管理委员会湖南监管局行政处罚决定书〔2025〕4号(刘海青

　　2.账户买卖决策兰某系刘海青配头，按照刘海青微信进行买卖，因而刘海青是证券买卖的现实决策人。3？。

　　2023年4月12碰头就收购事宜进行，才告竣了初步合做意向，因而本案黑幕消息起始点应为2023年4。

　　），初次会见宁波液压代表人、总司理王某某，期间王某某提及宁波液压的大股东成心愿出售股权，粟某某暗示邵阳液压能够采办。

　　2开立于招商证券股份无限公司武汉中北证券停业部。资金账户028293，下挂一个上海股东账户A61870和一个深圳股东账户021468。

　　行使刘海青账户买卖决策权，兰某现实做，同时刘海青名下账户正在启用时间、买卖行为、买卖金额等方面存正在较着非常，当事人、兰某对刘海青账户启用、买卖来由的陈述看法和提交的不脚以注释相关买卖的非常性。综上专业制作各种证件，我局对当事人的陈述和听证看法不予采纳。按照当事人违法行为现实、性质、情节、社会风险程度，连系当事人对我局查询拜访工做的共同，按照《证券法》第一百九十一条第一款。

　　不形成黑幕买卖，但愿免于惩罚。经复核，我局认为:第一，关于黑幕消息期。2023年4月8，邵阳液压董事长粟某某取。

　　黑幕消息期内，刘海青取黑幕消息知恋人邵阳液压董事长粟某某存正在7次通线月30、5月4、5月11（2次通线。（二）刘海青黑幕买卖股票的。

　　董事长粟某某就招投标项目等工做连结着文字沟通以及语音通话，未提及公司其他营业，也未提及股票事宜，黑幕消息期内的通话频次不存正在非常。第三，关于买卖非常性。当事人看好邵阳液压，做为中持久投资而持有公司股票。当事人取兰某系夫妻，两人账户的股票买卖该当视为一个全体，黑幕消息期内相关买卖取泛泛习惯不，买卖行为取黑幕消息构成、变化、公开时间不吻合，当事人按照股价波动连系本身判断进行一般投资，启用刘海青。

　　2023年5月1919点33分，邵阳液压披露《关于规画严沉资产沉组暨签定股份收购意向书的提醒性通知》，称正正在规画拟以邵阳液压或其指定的从体，以现金体例收购宁波液压78%股权杭州证件制作。

　　邵阳液压拟收购宁波液压78%股权事项，属于《证券法》第八十条第二款第二项的严沉事务，正在公开前属于《证券法》第五十二条第二款的黑幕消息，黑幕消息期为2023年4月8至5月1919点33分。邵阳液压现实人、董事长粟某某为黑幕消息知恋人，知悉时间为2023年4月8。

　　元罚款。上述当事人应自收到本惩罚决定书之起15内，将罚没款间接汇交国库。具体缴款体例见惩罚决定书所附申明。同时，须将注有当事人名称的付款凭证复印件送湖南证监局存案。当事人若是对惩罚决定不服，可正在收四处罚决定书之起60内向中国证券办理委员会申请行政复议（行政复议申请能够通过邮政快递寄送至中国证券办理委员会司），也可正在收四处罚决定书之起6个月内间接向有管辖权的提起行政诉讼。复议和诉讼期间，上述决定不遏制施行。

　　年4月1112点45分刘海青手机号139X517取粟某某手机号186X575通线分刘海青微信告诉兰某“看股票”，13点4分至13点5分兰某做买入4万股，买入行为取通话时点高度吻合。三是，期内刘海青账户仅持有“邵阳液压”，买入占比100%，持股占比100%；2023年4月17和18卖出9.77万股后，4月21当天买入18万股，买入金额401.41万元，买入金额较着放大，买入志愿强烈。以上现实，有邵阳液压通知、相关人员的扣问、证券账户材料、通信材料、深圳证券买卖所计较。

　　等证明，脚以认定。我局认为，刘海青的上述行为违反了《证券法》第五十条、第五十第一款的，形成《证券法》第一百九十一条第一款所述黑幕买卖行为。正在听证过程中，当事人提出如下看法：第一，关于黑幕消息期。

　　2023年4月28，两边告竣一见，确定了宁波液压估值为3.6亿元，并对赌3年净利润9000万元。

　　股权事项开展、规画，泄露黑幕消息刑事案件具体使用若问题的注释》第五条的，应确认2023年4月8为黑幕消息期起点。第二，关于取黑幕消息知恋人的联络接触。虽然当事人供给的微信联络记实中未涉及黑幕消息，可是黑幕消息期内取黑幕消息知恋人存正在通话联系，两边发生联络接触的现实明白。

　　账户缘由为区分原始股和二级市场股票，避免兰某账户买卖二级市场股票时承担原始股卖出的小我所得税。当事人认为，其本人并未获悉黑幕消息，也无可能获取到黑幕消息，其正在期内的买卖行为取其汗青行为系延续且吻合的。

　　2023年4月12上午，邵阳液压柴某某等前去宁波液压取王某某等股东会晤，相关股东对宁波液压估值报价为4亿至5亿元。